Dobânzile interbancare mai mari, inflaţia crescută, riscul de ţară şi faptul că depindem de Europa sunt factori care ne scumpesc din nou creditele în valută
Persoanele cu credite în moneda europeană nu s-au putut bucura prea mult timp de ieftinirea valutei. Aceasta, pentru că băncile cresc dobânzile la euro, fie ca să-şi acopere „golurile“ cauzate de ieftinirea euro în raport cu leul, fie din cauză că EURIBOR a urcat destul de mult în ultima perioadă. EURIBOR este un indice care arată dobânda pe piaţa interbancară şi influenţează piaţa creditelor acordate în euro, fiind o componentă în calculul dobânzii variabile. Persoanele care au credite în euro au o dobândă variabilă compusă din EURIBOR (la o lună, trei, şase luni sau un an), plus marja fixă a dobânzii băncii, marjă care nu poate fi schimbată pe parcursul derulării creditului. Aşadar, dacă EURIBOR creşte, atunci şi dobânda pe care trebuie să o achite clientul către bancă va creşte. Faţă de luna aprilie a anului trecut, EURIBOR la trei luni – cel mai des utilizat indicator – aproape că s-a dublat acum, ajungând la 1,365% pe 27 aprilie 2011, faţă de 0,701% în aprilie 2010.
Câţiva euro în plus la rată
Unele bănci au scumpit deja dobânzile la euro de două ori în ultimul an. Ce-i drept, ratele cresc doar cu câţiva euro, dar dacă această creştere este din trei în trei luni, atunci contează şi acest „mărunţiş“. La sume mari, creşterea dobânzii este vizibilă. De exemplu, cine avea anul trecut o rată la bancă de 400 de euro, achită acum cu circa 12-15 euro mai mult.
Creditele în lei – dobânzi mari, dar stabile
Paradoxal, unele persoane cu credite în lei au beneficiat de scăderi ale ratei lunare. Indicele ROBOR la care se calculează dobânzile variabile este constant acum, după ce a fost în scădere de anul trecut încoace. „Momentan, nu există semne că va creşte ROBOR. Dobânzile la lei, chiar dacă sunt mai mari, în jurul a 15%, ele nu vor creşte în perioada următoare“, susţine directorul unei bănci din Craiova. În ultimul an, multor clienţi împrumutaţi în lei le-au scăzut uşor ratele, ca urmare a scăderii ROBOR. Dacă la începutul anului trecut ROBOR la trei luni era 10,49%, pe 27 aprilie 2011, indicele scăzuse la 5,73%. Ratele celor împrumutaţi în lei ar fi trebuit să scadă serios.
Dobânzile la euro vor mai creşte
Băncile de top au explicat care ar fi motivele creşterii EURIBOR. În primul rând, Banca Central Europeană a crescut dobânda de politică monetară la începutul lunii aprilie. „Noi, băncile, ne împrumutăm mai scump din afară şi automat cresc dobânzile pe piaţa interbancară. Practic, acesta este EURIBOR. În plus, contează şi inflaţia crescută din România, riscul de ţară, instabilitatea fiscală şi politică. Toţi aceşti factori conduc la creşterea dobânzilor la euro. Eu cred că va mai creşte EURIBOR, dar nu se ştie până la ce nivel va urca“, a spus reprezentantul unei bănci de top. Riscul de ţară se exprimă printr-un indicator numit CDS (Credit Default Swap) şi care acum este la nivelul de 222 de puncte, potrivit Reuters. CDS a atins nivelul record anul trecut, în iunie, când a ajuns la 416,6 puncte, atunci România devenind a treia ţară riscantă (risc de investiţii) din Europa şi a opta din lume. Alt bancher local a precizat: „Depindem de Europa. Dacă Banca Central Europeană decide să crească dobânda… Dar la actuala creştere a EURIBOR nu sunt creşteri semnificative ale ratelor. La o rată medie de 130 de euro, rata este mai mare cu 3-4 euro. Dar trebuie ţinut cont de faptul că oamenii câştigă din devalorizarea euro în raport cu leul“.
